Что такое форфейтинг

форфейтинг

Форфейтинг — это специфическая финансовая операция чаще всего во внешнеэкономических отношениях, которая характеризуется покупкой форфейтером (банком или форфейтинговой организацией) заемных обязательств импортера у экспортера с учетом комиссии. То есть форфейтер выкупает финансовые обязательства импортера перед экспортером. Форфейтинг выступает как одной из разновидности изменения коммерческого кредита в банковский.

Виды форфейтинга и процесс заключения форфейтингового соглашения

Форфейтинговые операции делятся на два типа:

— Экспортная сделка — содействие поступлению средств экспортеру, который предоставил заем иностранному заказчику;

— Финансовая сделка — быстрое воплощение долгосрочных экономических обязательств.

Классическая форма форфейтингового соглашения заключается между продавцом, покупателем, кредитором (форфейтером, который покупает долг у покупателя). Соглашение может длиться от 180 дней до 7 лет. Инициировать форфейтинговую договоренность могут и покупатель, и продавец, чтобы перестраховать совершение сделки между ними. Когда форфейтер перекупает долг, покупатель обязуется вернуть ему средства в соответствии с указанными сроками в соглашении с процентами, после получения товара от продавца.

В отличие от банковских кредитов, форфейтеринговые договоренности являются конфиденциальными и не подлежат разглашению. Однако, если форфейтер перепродаст долг второму учреждению, этот пункт может быть нарушено.

Пример форфейтингового соглашения

Форфейтеринг является одной из самых гибких форм банковского кредитования в международной торговле. Механизм форфейтинга довольно прост:

  1. Экспортер и импортер заключают договор о поставке товара с отсрочкой оплаты за него.
  2. Форфейтер и экспортер составляют договор, предусматривающий указания требований экспортера к импортеру, учитывая дисконт.
  3. Продавец (экспортер) на основе договора доставляет товар покупателю (импортеру) на основе контракта.
  4. Форфейтер получает подтверждение выполненных договоренностей со стороны экспортера, выплачивает ему средства в соответствии соглашению, учитывая комиссию и дисконт.
  5. Импортер обязан вернуть долг форфейтеру в сроки, указанные в контракте, или форфейтер перепродает долг.
  6. При полной выплате импортером долга форфейтеру, второй получает чистый доход, равный дисконту.

Какие нужны документы для форфейтингового соглашения

Перед заключением сделки, форфейтеру необходимо знать ряд деталей: о каком товаре идет речь, кто продавец, кто покупатель, какая национальность компании, валюта, сроки доставки товара и выплаты долга.

Чаще всего для заключения форфейтингового соглашения предоставляются следующие документы:

  • копия контракта на поставку;
  • копия подписанного заказа;
  • копия документов цепи поставки: отправка товара, доверенность на получение, бумажная или электронная товарно-транспортная накладная, документы на загрузку товара и др;
  • сообщение гаранту;
  • гарантийное письмо.

Плюсы и минусы форфейтингового соглашения

Форфейтинг, по сравнению с другими видами кредитования, является достаточно дорогой услугой. Однако само соглашение считается надежным и гарантирует экспортеру полную финансовую защищенность.

Плюсы форфейтинга:

  • Длительный срок рассрочки;
  • Все риски берет на себя форфейтер;
  • Гибкие условия договоренностей;
  • Возможность делить выплаты форфейтеру на нужные части;
  • Низкие ставки;
  • Сотрудничество с государственными структурами с возможностью их гарантии.

Минусы форфейтинга:

  • Сложности с поиском гаранта;
  • Покупатель несет ответственность по обеспечению действительности долговых инструментов;
  • Высокие процентные ставки;
  • Форфейтер получает гораздо больший процент, чем при кредитовании.

Какая разница между форфейтингом и факторингом

Форфейтирование включет комиссию и дисконт, в то время как факторинг нет. Факторинг предлагает доставку услуг или товаров покупателю с условием отсрочки оплаты. Сам продавец в случае факторинга также несет ответственность перед заказчиком в процессе поставки своего товара/услуг. Форфайтинг работает как выкуп долга покупателя.

Факторинг применяется как во внутренних рыночных договоренностях, так и транснациональных, форфайтинг чаще всего в международных. Форфейтинговые соглашения всегда заключаются без возможности регресса (риск, что финансирование не вернется берут на себя две стороны - исполнитель и заказчик), а факторинг предусматривает такой процесс.