Що таке форфейтинг. Приклади, документи, плюси і мінуси угод

Форфейтинг – це специфічна фінансова операція найчастіше в зовнішньоекономічних відносинах, яка характеризується купівлею форфейтером (банком чи форфейтинговою організацією) позикових зобов’язань імпортера у експортера з урахуванням комісії. Тобто форфейтер викуповує фінансові зобов’язання імпортера перед експортером. Форфейтинг виступає як одним з різновиду зміни комерційного кредиту в банківський.

Види форфейтингу та процес заключення форфейтингової угоди

Форфейтингові операції поділяються на два типи:

Експортна угода – сприяння надходженню коштів експортеру, який надав позику іноземному замовнику;
Фінансова угода – швидке втілення довгострокових економічних зобов’язань.

Класична форма форфейтингової угоди заключається між продавцем, покупцем, кредитором (форфейтером, який купує борг у покупця). Угода може тривати від 180 днів до 7 років. Ініціювати форфейтингову домовленість можуть і покупець, і продавець, щоб перестрахувати здійснення угоди між ними. Коли форфейтер перекуповує борг, покупець зобов’язується повернути йому кошти відповідно до вказаних термінів в угоді з відсотками, після отримання товару від продавця.

На відміну від банківських кредитів, форфейтерингові домовленості є конфіденційними та не підлягають розголошенню. Проте, якщо форфейтер перепродасть борг другій установі, цей пункт може бути порушено.

Приклад форфейтингової угоди

Форфейтеринг є однією з найгнучкіших форм банківського кредитування в міжнародній торгівлі. Механізм форфейтингу доволі простий:

Експортер та імпортер заключають договір про поставку товару з відстроченням оплати за нього.
Форфейтер та експортер складають договір, який передбачає зазначення вимог експортера до імпортера, враховуючи дисконт.
Продавець (експортер) на основі договору доставляє товар покупцеві (імпортеру) на основі контракту.
Форфейтер отримає підтвердження виконаних домовленостей зі сторони експортеру, виплачує йому кошти відповідно угоді, враховуючи комісію та дисконт.
Імпортер зобов’язаний повернути борг форфейтеру в строки, що вказані в контракті, або форфейтер перепродає борг.
При повній виплаті імпортером боргу форфейтеру, другий отримує чистий дохід, що дорівнює дисконту.

Які потрібні документи для форфейтингової угоди

Перед заключенням угоди, форфейтеру необхдно знати ряд деталей: про який товар іде мова, хто продавець, хто покупець,

яка національність компанії, валюта, строки доставки товару та виплати боргу.

Найчастіше для заключення форфейтингової угоди надаються наступні документи:

Копія контракту на поставку
Копія підписаного замовлення
Копія документів ланцюга поставки: відправка товару, довіреність на отримання, паперова або електронна товарно-транспортна накладна, документи на завантаження товару та ін.
Повідомлення гаранту
Гарантійний лист

Плюси та мінуси форфейтингової угоди

Форфейтинг, порівняно з іншими видами кредитування, є досить дорогою послугою. Проте сама угода вважається надійною та гарантує експортеру повну фінансову захищеність.

Плюси форфейтингу:

Довготривалий строк розстрочки;
Всі ризики бере на себе форфейтер;
Гнучкі умови домовленостей;
Можливість ділити виплати форфейтеру на необхідін частини;
Низькі ставки;
Співпраця з державними структурами з можливістю їх гарантії.

Мінуси форфейтингу:

Складнощі з пошуком гаранта;
Покупець несе відповідальність із забезпечення дійсності боргових інструментів;
Високі відсоткові ставки;
Форфейтер отримує набагато більший процент, аніж при кредитуванні.

Яка різниця між форфейтингом та факторингом

Форфейтування включає комісію та дисконт, в той час як факторинг ні. Факторинг пропонує доставку послуг чи товарів покупцю з умовою відстрочки оплати. Сам продавець у випадку факторингу також несе відповідальність перед замовником у процесі поставки свого товару/послуг. Форфейтинг працює як викуп боргу покупця.

Факторинг застосовується як і у внутрішньо ринкових домовленостях, так і транснаціональних, форфейтинг найчастіше у міжнародних. Форфейтингові угоди завжди заключаються без можливості регресу (ризик, що фінансування не повернеться беруть на себе дві сторони – виконавець та замовник), а факторинг передбачає такий процес.